Para operar en el sistema financiero, tenemos que conocer
y entender sobre:
Las transacciones bancarias.
Los productos/servicios que ofrecen los bancos.
Mercados financieros
Un mercado se define como un ámbito donde se encuentran demandantes y oferentes de determinados productos o servicios. Los productos que se negocian en un mercado financiero se denominan activos financieros, y otorgan a sus tenedores la posibilidad de recibir flujos futuros de dinero.
En una economía existen distintos tipos de agentes económicos: las familias, las empresas y el Estado. Algunos de estos agentes económicos consumen la totalidad de sus ingresos, otros consumen solo una parte (ahorran el resto) y tienen la posibilidad de ofrecer este ahorro al mercado financiero con el fin de prestar esos excedentes a otros agentes que no tienen disponibilidad en lo inmediato y requieren financiar sus actividades para cubrir su déficit.
Los mercados financieros tienen una gran importancia dentro de la economía, dado que a través del crédito incentivan la creación y desarrollo de empresas, algo imprescindible para el crecimiento económico.
Para asegurar que funcione correctamente, cada país tiene su propia normativa que regula los intercambios de fondos. A su vez, dada la influencia que existe entre los diferentes mercados financieros internacionales, también existen pautas y recomendaciones de comportamiento que permiten lograr mercados más transparentes y confiables.
En un mercado financiero moderno, las operaciones se realizan en dos ámbitos, que se diferencian por el rol que cumplen los intermediarios y por las características de los activos financieros que se ofrecen: el mercado bancario y el mercado de capitales.
Relación entre los mercados financieros y el desarrollo de la economía
El desarrollo financiero requiere del desarrollo de instituciones, instrumentos y mercados que den soporte al proceso de inversión y crecimiento. Los mercados financieros (bancario y de capitales) son fundamentales para el financiamiento de la inversión.
La intermediación financiera facilita el procedimiento de inversiones movilizando el ahorro interno y foráneo para la inversión empresarial, asegurando que dichos capitales se asignen del modo más productivo, diversificando el riesgo y proporcionando liquidez, con el fin de que las empresas puedan utilizar de manera eficiente el nuevo volumen. Por lo tanto, el desarrollo financiero supone el establecimiento y el aumento de instituciones, instrumentos y mercados que apoyen el proceso de inversión y crecimiento.
El tratamiento financiero debería incrementar el nivel de inversiones y su eficiencia.
Además, el desarrollo del sistema financiero facilita la diversificación de cartera, permitiendo a los ahorradores disminuir el riesgo y ofreciendo más y más posibilidades de elección para los rendimientos crecientes de los inversores.
El rol de las entidades bancarias en los mercados financieros
En el mercado bancario, las entidades financieras actúan como intermediarias entre los agentes interesados en ofrecer sus excedentes (depositantes) y los interesados en tomar esos excedentes para financiarse, otorgando diferentes tipos de créditos.
La diferencia (spread) entre la tasa que pagan a los depositantes, conocida como tasa pasiva, y la tasa que cobran por los préstamos que otorgan, denominada tasa activa, es la principal compensación que reciben este tipo de instituciones por el servicio que prestan.
Las funciones del mercado bancario son:
Las entidades financieras en nuestro país se encuentran reguladas y supervisadas por el Banco Central.
En el cuadro siguiente se reflejará de manera clara como interactúan los diferentes agentes de la economía dentro de un mercado bancario.
En el mercado de capitales, tanto las empresas como el Estado pueden emitir diferentes tipos de activos financieros (conocidos como valores negociables) con el fin de financiar su actividad. Los compradores pueden ser también las empresas como el Estado, pero también pueden adquirir estos activos las familias.
En Argentina, todas las instituciones que operan en el mercado de capitales para garantizar su correcto funcionamiento están supervisadas por la Comisión Nacional de Valores (CNV).
Relación entre el Sistema Financiero y el desarrollo de la economía
El desarrollo financiero requiere del desarrollo de instituciones, instrumentos y mercados que den soporte al proceso de inversión y crecimiento. Los mercados financieros (bancario y de capitales) son fundamentales para el financiamiento de la inversión.
La intermediación financiera facilita el procedimiento de inversiones movilizando el ahorro interno y foráneo para la inversión empresarial, asegurando que dichos capitales se asignen del modo más productivo, diversificando el riesgo y proporcionando liquidez, con el fin de que las empresas puedan utilizar de manera eficiente el nuevo volumen. Por lo tanto, el desarrollo financiero supone el establecimiento y el aumento de instituciones, instrumentos y mercados que apoyen el proceso de inversión y crecimiento.
El tratamiento financiero debería incrementar el nivel de inversiones y su eficiencia.
El desarrollo del sistema financiero facilita la diversificación de cartera, permitiendo a los ahorradores disminuir el riesgo y ofreciendo más y más posibilidades de elección para los rendimientos crecientes de los inversores.
Sistema Financiero Argentino
El Sistema Financiero Argentino se encuentra integrado por:
MERCADO DE CAMBIOS
Tiene una función complementaria con los otros dos mercados, convirtiendo la moneda del país
en moneda de otro país y, paralelamente, ofrece seguridad contra el riesgo cambiario ante movimientos del tipo de cambio.
MERCADO MONETARIO
Atrae, administra y canaliza las ofertas y demandas de los recursos financieros, con destino a financiar consumo de personas físicas y capital de trabajo de las empresas.
En este mercado los plazos
de financiamiento
generalmente son de corto
y mediano plazo (salvo los préstamos hipotecarios).
MERCADO DE CAPITALES
También llamado de Inversión
o Bursátil, es el que posibilita
el financiamiento de los proyectos de inversión o capitalización
de empresas. Los plazos de financiamiento tienden al mediano plazo. Los movimientos de recursos se materializan a través de bolsas
y mercados de valores, agentes
y sociedades de bolsa, extra bursátiles y de los fondos comunes de inversión autorizados por
la Comisión Nacional de Valores.
Las funciones del sistema financiero, son:
Banco Central de la República Argentina
El BCRA es una entidad autárquica dentro del Estado Nacional, Es el ente rector del sistema financiero argentino y encargado de la política monetaria del país.
Promueve, según sus facultades y en el marco de las políticas establecidas por el Gobierno Nacional, la estabilidad monetaria y financiera, el empleo y el desarrollo económico. quien garantiza las obligaciones asumidas por el BCRA. Sus principales funciones son regular el funcionamiento del sistema financiero, la cantidad de dinero circulante y las tasas de interés, concentrar y administrar sus reservas de oro, divisas y otros activos externos y ejecutar la política cambiaria.
El BCRA estará gobernado por un directorio compuesto por un presidente, un vicepresidente y ocho directores que deberán tener probada idoneidad en materia monetaria, bancaria, o legal vinculada al área financiera.
