INVERSIONES
Inversiones
¿Qué significa invertir? Rentabilidad, Riesgos y Liquidez
¿Cuánto tengo para invertir?
Para definir cuánta cantidad de dinero tenemos, en un momento determinado, para realizar una inversión, debemos tener en cuenta:
La disponibilidad real de fondos, que se determina en función de todo lo que tenemos (dinero en banco, en cuentas, acciones, bonos) menos lo que debemos a terceros (a bancos y otros acreedores, tanto deudas de corto plazo como de largo plazo).
El costo de oportunidad de utilizar ese dinero excedente en una inversión. Tal vez tenemos deudas que son muy costosas (tasas de interés elevadas) y convendría cancelarlas.
Cómo se incluirá esta inversión en nuestro presupuesto; en definitiva cómo afectará nuestro nivel de vida en el plazo que dure la inversión.
Estas variables determinarán el monto que podremos disponer para una inversión y, el valor que le damos a ese dinero en nuestra economía personal, afectará el nivel de riesgo que estemos dispuestos a asumir. Si son todos nuestros ahorros, probablemente no los arriesguemos en inversiones con expectativas de alta rentabilidad, pero con un riesgo asociado alto.
¿Cuál es mi objetivo de inversión?
Dependiendo del motivo por el cual se quiera realizar una inversión, podemos pensar en distintas alternativas:
Mantener el valor del capital.
Cuando se prioriza preservar el capital, la persona que invierte privilegia la disponibilidad del dinero, buscando obtener un rendimiento estable y evitar pérdidas del capital.
En este grupo de inversores se suelen encontrar personas con gran aversión al riesgo. También se identifican con este objetivo aquellas personas que sólo buscan colocar excedentes de dinero en inversiones de corto plazo ya que necesitan previsibilidad y liquidez inmediata.
Gastos relevantes.
Tener un fondo disponible para gastos extraordinarios como viajes, cambio de automóvil, remodelación de hogar, festejos importantes, etc.
Buscar máxima Rentabilidad.
Las personas que consideran prioritaria la rentabilidad, por lo general tratan de obtener una renta estable a mediano plazo.
Este tipo de inversores, con cierto grado de aversión al riesgo, estarían dispuestos a realizar operaciones a más largo plazo, con cierta disposición a tolerar algunas fluctuaciones en el corto plazo.
Incremento de ingresos regulares.
Algunas personas necesitan incrementar sus ingresos regulares y asignan ahorros a inversiones destinadas a alcanzar este suplemento. En este caso, se tendrán que evaluar inversiones de renta fija, renta variable o una combinación de ambas.
Previsión de fondos para la juibilación.
Para mantener el nivel de vida, después de finalizada nuestra etapa laboral, deberíamos comenzar a ahorrar desde temprana edad y luego invertirlos, de manera tal de tener una renta que complemente nuestros ingresos jubilatorios.
¿Con cuánto tiempo dispongo?
La Estrategia de Inversión puede diferir en gran medida de acuerdo al período de tiempo del que se dispone para alcanzar sus objetivos.
El Horizonte de Inversión se refiere al período en el que estamos dispuestos, en un principio, a mantener una inversión determinada. A su vez, se deriva de la necesidad o disponibilidad de capital que tenemos a lo largo del tiempo.
La decisión de invertir implica posponer un posible consumo actual para realizarlo más adelante. Naturalmente, sólo estaremos dispuestos a ceder nuestra posibilidad de consumo de hoy a cambio de una adecuada compensación: la Rentabilidad Esperada.
El tiempo que tengamos para realizar la inversión estará relacionado con la rentabilidad que esperemos y por ende con los productos a elegir. Si tenemos mucho tiempo, podremos asumir menos riesgo al momento de elegir los productos.
Como vemos, existe una relación entre plazo, rentabilidad, disponibilidad (liquidez) y objetivos planteados.
La edad del inversor es muy importante, cuanto antes se comienza a invertir mayores son las posibilidades. Por esto, es tan importante tener conductas de ahorro, control de las finanzas y planificación de los objetivos desde jóvenes!
¿Cuánto estoy dispuesto a arriesgar?
El riesgo de una inversión se refleja a través de modificaciones no previstas en los precios de los activos o en resultados no esperados. Supone la incertidumbre sobre el rendimiento final de la inversión y, como el futuro es incierto por definición, invertir implica siempre asumir un riesgo.
Cuando hablamos del grado de tolerancia o aversión al riesgo nos referimos a la predisposición, o la falta de ella, a asumir determinados riesgos en la inversión.
El riesgo de una inversión y la rentabilidad esperada, están relacionados con la expectativa que tiene un inversor de obtener una alta rentabilidad, debe estar dispuesto a sufrir una mayor exposición al riesgo.
Por el contrario, si no tolera la incertidumbre y no desea tomar riesgos, no debería esperar altas rentabilidades como resultado de sus operaciones de inversión.
Reflexionemos sobre el rol de las inversiones en nuestra vida - Actividad
Alternativas de Inversión de acuerdo al Riesgo